Zlaté slitky, šperky, mince nebo dokonce zlaté spoření! Možností je spoustu, stejně jako rad finančních poradců, z nich mnozí říkají, že zlato by mělo tvořit patnáct a více procent vašeho investičního portfolia. Pro začátek i méně může být více - zlatá střední cesta je 5 až 10 % a výběr pouze těch instrumentů, které dávají smysl.
Jaké způsoby investice můžete zvolit? Jaké jsou jejich výhody a nevýhody? A kterému způsobu investování se vyhnout? To se dozvíte v dnešním článku.
ZLATÉ ŠPERKY A KLENOTY JAKO INVESTICE
Možná budete překvapeni, ale i dnes jsou nejčastější formou investice do zlata šperky. Udává se, že až polovina nově vytěženého zlata je využívána v klenotnictví a šperkařství. Zlaté šperky jsou tak stále nejrozšířenější formou držení zlata v běžné populaci.
Jako investice je to ideální v moment, kdy se opravdu vyznáte v oboru a dokážete odhadnout především uměleckou hodnotu šperku. V moment, kdy chcete dané šperky spíše nosit a dále je předat například dětem, se nejedná o investici!
VÝHODY
- Kvalita zpracování a osazení dalšími materiály zvyšuje jejich hodnotu
- Produkt můžete částečně využívat
- Slouží i jako znak společenského postavení a prestiže
NEVÝHODY
- Vysoké prémium (náklady za práci a estetická hodnota)
- Složité určování ceny při odprodeji
- Nízká likvidita na trhu
- Vhodné pouze pro znalce v oboru
INVESTIČNÍ ZLATÉ SLITKY A CIHLY
Pokud nám jde čistě o investici do zlata jako komodity, nejlogičtějším (a také nejoblíbenějším) způsobem zůstává nákup zlatých slitků, případně zlatých cihliček. Ty mají nejnižší možné prémium na trhu, jasný účel a nastavené podmínky k prodeji i výkupu. Jejich cena se mění v závislosti na ceně zlata na burze neustále během dne. Výhodou investice do zlatých slitků je zpravidla mezinárodně uznávaný standard LMBA London Fix a okamžitá likvidita po celém světě.
VÝHODY
- Investiční zlato je osvobozeno od DPH a daně z příjmu (u fyzických osob)
- Lze investovat již od 1g (pár tisíc Kč)
- Dlouhodobé uchování hodnoty peněz (zajištění proti inflaci)
- Vlastnictví zlata je anonymní
- Okamžitá likvidita všude na světě
NEVÝHODY
- Nemožnost dělitelnosti zlatých slitků a cihel
- Závislost pouze na spotové ceně komodity
- Je třeba dbát na ochranu balení zataveného slitku
INVESTIČNÍ ZLATÉ MINCE (BULLION COINS)
Investiční zlaté mince (tzv. bullion) kombinují výhody fyzického zlata s nominální hodnotou daného platidla a přidanou hodnotou estetickou. Na rozdíl od zlatých slitků jsou totiž oficiálním platidlem - jejich garanty jsou národní banky jednotlivých vydávajících zemí. Zlaté mince jsou raženy pod dohledem státní autority pověřenou mincovnou. Např.: pro ČNB razí mince Česká mincovna, v Rakousku jsou mince raženy v Münze Österreich a v Austrálii v mincovně Perth Mint atd.
VÝHODY
- Investiční zlato je osvobozeno od DPH a daně z příjmu (u fyzických osob)
- Nízké prémium
- Vysoká likvidita
- Široký výběr
- Investice do mincí již od 0,5g zlata
- Skladování v kapslích nebo tubách, jednoduchá manipulovatelnost bez rizika zničení obalu (lze vyměnit)
NEVÝHODY
- Více závislé na ceně zlata
- Nižší umělecká hodnota
(SEMI) SBĚRATELSKÉ MINCE
Jedná se rozhodně o nejzajímavější formu investice do zlata a stříbra. Tyto mince kombinují jak investiční, tak sběratelské (numismatické) vlastnosti. Jsou vydávány v tematických kolekcích a celkový počet je u většiny mincí limitovaný. Jejich cena proto v čase není tolik ovlivněna cenou zlata, ale také sběratelskou hodnotou. V době emise jsou tyto mince zpravidla nejvýhodnější, s časem hodnota mincí většinou roste (v závislosti na více faktorech - oblíbenost kolekce, limit ražby atd.)
Takovým příkladem mohou být například série mincí s tematikami jako Lunární série, Královna Alžběta II nebo série DC COMICS™
VÝHODY
- Přidaná sběratelská hodnota
- Přidaná estetická a umělecká hodnota
- Limitovaný náklad mincí
- Emisní cena může být velmi blízká ceně investičních (bullion) mincí
- Vysoký potenciál zhodnocení
- Osvobozeno od DPH a daně z příjmu (u fyz. osob)
NEVÝHODY
- Vyšší vstupní náklady
- Nutnost základní orientace v kolekcích
- Záleží i na načasování
Jak se liší zhodnocení semi-sběratelských a sběratelských mincí oproti klasickým investičním mincím, se můžete podívat v našem předešlém článku, jehož tématem je Srovnání investic do zlatých mincí. Můžete tak vidět případovou studii srovnávající zhodnocení investičních a sběratelských mincí a jak se vyvíjí ceny konkrétních mincí v průběhu času v závislosti ceny zlata na burze, ale i jak se mění jejich sběratelská hodnota.
DALŠÍ ZPŮSOBY INVESTIC DO ZLATA
Tímto možnosti investic do fyzického zlata bez rizika třetích stran (tzv. Counterparty risk) končí - zlaté zuby, šperky po babičce nebo pozlacené hodinky s vaším dovolením počítat nebudeme.
Kromě nákupu fyzického zlata se však dá do zlata investovat i nepřímo:
- ETF fondy vlastnící zlato
- Tzv. spoření do zlata
- Futures na zlato
- Investice do těžařských společností
Ačkoliv i všechny tyto způsoby mají své výhody - jakékoliv investice do “virtuálního” zlata rozhodně nedoporučujeme.
Proč?
Nejedná se už o konzervativní investici, která je pro zlato typickým znakem ale investor se zde pohybuje již ve více rizikovém prostředí, ať již ve smyslu volatility (prudkých výkyvů ceny), neurčitosti vlastnictví (leasing, zástavy skladových zásob), nálad na akciových trzích, a podobně.
Na jednu stranu vám tak zde určitě odpadnou starosti o fyzické skladování zlata a prostředníci vám pravděpodobně nabídnou i možnosti investice už v řádu stokorun, samotná rizika podílového “spoluvlastnění zlata”, budoucích spekulací nebo stability akcií těžařských firem rozhodně převažují. Navíc si můžete být jisti, že pokud vaše zlato někdo fyzicky drží za vás, zadarmo to nebude…
Fér je ovšem zmínit, že takové spekulace jsou spojené nejen s vyšším rizikem, ale také vyšším potenciálním ziskem.
ZÁVĚREM
Pokud se rozhodnete investovat do zlata pro uchování hodnoty vašich peněz a nechcete řešit nic navíc, pak doporučujeme ověřené způsoby - zlaté slitky a cihly. Pokud vás láká možnost rychlejšího a vyššího zhodnocení, začněte objevovat svět investičních a sběratelských mincí. Se zdviženým prstem a pouze pro znalce pak bude mít smysl investice do zlatých šperků.
